Évaluation de DLSM

Fiabilité

Régulations de DLSM

Dans nos évaluations, nous analysons les licences et régulations de chaque entité opérée par un courtier, afin de comparer les différents niveaux de protection offerts. Nous classons les régulateurs selon un système à trois niveaux, le niveau 1 représentant le plus haut niveau de réglementation.

Voici ce que j’ai découvert sur les deux entités opérant sous le nom commercial DLSM :

• DLS Markets Limited est licenciée et régulée par la Vanuatu Financial Services Commission (VFSC) sous le numéro de licence 700455. Nous classons la VFSC comme un régulateur de niveau 3.
• DLS Markets (Aust) Pty Ltd est licenciée et régulée par l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) sous le numéro de licence 296805. Nous classons l’ASIC comme un régulateur de niveau 1. Cette entité n’accepte actuellement aucun client.

Comprendre les protections réglementaires de votre compte

Les courtiers opèrent souvent à l’international via plusieurs entités, mais les protections réglementaires varient selon les juridictions. Certains régulateurs imposent des normes financières plus strictes que d’autres, donc il est essentiel de bien connaître les mesures de sécurité proposées par l’entité auprès de laquelle vous ouvrez un compte.

Voici les principaux éléments à vérifier en matière de sécurité :

• Séparation des fonds clients. Les fonds des clients doivent être conservés sur des comptes bancaires distincts de ceux utilisés pour les opérations de l’entreprise. Cela réduit le risque d’erreurs comptables. Chez DLSM, les fonds clients sont bien séparés des capitaux propres de l’entreprise.
• Protection contre le solde négatif. Ce mécanisme empêche les pertes de dépasser le montant déposé sur le compte, ce qui signifie que vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous avez investi. DLSM ne garantit pas cette protection.
• Fonds de compensation. Un fonds de compensation couvre les clients si le courtier devient insolvable. DLSM est membre du mécanisme de résolution de litiges de The Financial Commission, qui offre une couverture allant jusqu’à 20 000 EUR par client.
• Effet de levier maximal. Limiter le levier permet de restreindre l’exposition au marché. Plus le levier est élevé, plus les gains potentiels le sont aussi, mais les pertes également. Chez DLSM, l’effet de levier maximal pour les clients particuliers est de 1:1000.

Stabilité et transparence

Dans notre section dédiée à la fiabilité, nous prenons en compte des éléments liés à la stabilité et à la transparence, comme l’ancienneté du courtier, la taille de l’entreprise et la clarté des informations fournies.

DLSM est un courtier encore jeune, lancé en 2020, et n’a pas encore fait ses preuves en matière de fiabilité. La société semble de taille modeste, avec seulement six membres associés sur sa page LinkedIn. Cela dit, j’ai apprécié que DLSM affiche en direct ses spreads sur son site, ce qui permet de juger facilement de la transparence et de la compétitivité des frais.

J’ai également consulté les documents juridiques, notamment la convention client, et tout m’a semblé clair et conforme. Les informations essentielles sont accessibles et faciles à comprendre.

DLSM est-il un courtier sûr ?

D’après mon analyse, DLSM présente un niveau de sécurité raisonnable pour les traders, grâce aux éléments suivants :

• Il est agréé par deux autorités de régulation
• Il est membre de The Financial Commission
• Il conserve les fonds des clients sur des comptes bancaires séparés

Frais

Frais de trading chez DLSM

Spreads DLSM

J’ai testé les spreads de DLSM le 3 mars 2025, pendant les ouvertures des marchés de Londres et de New York. Voici les résultats :

Mon analyse montre que, selon les classes d’actifs, DLSM applique des spreads faibles sur les CFD d’actions, des spreads moyens sur le forex, des spreads variables sur les indices, et des spreads compétitifs sur les matières premières et les cryptomonnaies.

Swaps chez DLSM

Les frais de swap correspondent au coût appliqué lorsqu’un trader garde une position ouverte pendant la nuit, en raison des taux d’intérêt. Le swap long est la charge ou le crédit lié au maintien d’une position d’achat ouverte pendant la nuit. Le swap short fonctionne de la même manière, mais pour une position de vente.

Les valeurs ci-dessous s’appliquent à un contrat complet dans la devise de base (100 000 unités).

J’ai conclu que les swaps de DLSM sont généralement dans la moyenne du secteur. Les frais au jour le jour ont tendance à varier au fil du temps.

Frais hors trading chez DLSM

D’après mes recherches, DLSM ne facture pas de frais de traitement pour les dépôts ou les retraits, mais des frais de traitement tiers peuvent s’appliquer.

Le courtier applique cependant des frais d’inactivité de 30 $ après 6 mois sans activité. Ces frais sont facturés chaque mois jusqu’à ce que l’activité reprenne ou que le solde du compte atteigne zéro.

Comparaison des comptes

Le tableau ci-dessous vous aide à mieux comprendre les différences de frais de trading entre les deux types de comptes proposés par DLSM et la moyenne du marché. Il présente les spreads et commissions que j’ai relevés pour la paire EUR/USD et les compare aux coûts typiques observés sur les comptes ECN et STP dans l’industrie.

Ce tableau indique combien vous coûterait une transaction d’un lot standard (100 000 unités) sur l’EUR/USD, avec une valeur de pip de 10 $.

Pour calculer ce coût, j’ai utilisé la formule suivante : spread x valeur du pip + commission

D’après mes recherches, les frais de trading du compte Standard de DLSM sont parfaitement alignés avec ceux d’un compte STP classique, tandis que son compte ECN est plus avantageux que les comptes similaires du marché. En plus, le dépôt minimum requis pour le compte ECN n’est que de 100 $, ce qui le rend plutôt accessible.

Les frais de DLSM sont-ils compétitifs ?

Les frais standards de DLSM sont dans la moyenne du marché, mais ses tarifs ECN ressortent comme un vrai avantage. À cela s’ajoute l’absence de frais hors trading, du moins à ma connaissance. En revanche, les frais d’inactivité restent un peu flous.

Plateformes et outils

DLSM – Version bureau MT5

J’ai testé la version bureau de la plateforme MetaTrader 5, qui propose plusieurs outils essentiels comme le trading en un clic, la possibilité de définir des alertes et l’outil de profondeur de marché. Ces fonctionnalités permettent aux traders d’analyser le marché sous différents angles et de saisir les opportunités de trading plus facilement.

À mon avis, MT5 est particulièrement adapté au trading automatisé avec les Expert Advisors (EAs). La plateforme dispose aussi d’un testeur de stratégie intuitif, qui permet aux traders expérimentés d’ajuster les paramètres de leurs algorithmes pour les adapter à différentes conditions de marché.

Facilité d’utilisation générale

La plateforme MT5 de DLSM est disponible sur Windows et Mac, et prend en charge 52 langues, dont l’anglais, le français, l’espagnol, l’allemand, l’arabe, le chinois, et bien d’autres.

Elle propose également plusieurs fonctionnalités utiles :

• Alertes personnalisées : possibilité de définir des alertes lorsque le prix d’un instrument atteint un certain seuil, ce qui peut signaler une opportunité d’entrée en position.
• Liste de surveillance personnalisable : les traders peuvent créer une watchlist de leurs instruments favoris pour suivre l’évolution des marchés plus facilement.
• Trading en un clic : permet d’ouvrir une position instantanément au prix du marché, idéal pour les traders qui misent sur la rapidité d’exécution comme les scalpeurs.
• Trading directement depuis le graphique : possibilité de passer des ordres classiques depuis le graphique en définissant le prix d’entrée, le volume, les niveaux de stop-loss et de take-profit, etc.

Graphiques

Comme mentionné plus haut, un problème fréquent avec MetaTrader est que les graphiques peuvent vite devenir surchargés, même avec seulement deux indicateurs. Cela complique la lecture de l’action du prix et rend l’analyse technique plus difficile.

Voici un aperçu des outils et options d’analyse disponibles sur la plateforme :

• 38 indicateurs techniques: indicateurs de tendance, de volume et oscillateurs pour interpréter l’action du prix, jauger le sentiment de marché et anticiper les mouvements.
• 24 outils de dessin: outils comme les retracements de Fibonacci ou les vagues d’Elliott pour repérer des schémas de prix, niveaux de support/résistance et points de cassure. Cela dit, l’interface de MT5 peut rendre l’action du prix plus difficile à lire.
• 21 unités de temps: idéales pour une analyse multi-timeframe plus fine de l’évolution des prix.
• 3 types de graphiques: ligne, barres ou chandeliers japonais, pour diversifier les angles d’analyse.

L’écran graphique reste l’un des éléments les plus essentiels d’une plateforme de trading. Il permet de décortiquer l’action du prix, de détecter des opportunités et de mieux gérer ses positions. La possibilité de zoomer et d’ajuster facilement l’affichage est aussi cruciale pour obtenir une lecture claire et précise du marché.

Ordres

MetaTrader 5 propose trois modes d’exécution d’ordres : au marché, en attente et en un clic, cette dernière permettant d’entrer immédiatement au prix du marché.

Voici les types d’ordres disponibles sur la plateforme MT5 :

• Ordres au marché: permettent une entrée immédiate au meilleur prix disponible. Le volume est garanti, mais le prix d’exécution peut différer du prix demandé.
• Ordres limités: garantissent une exécution au prix spécifié ou meilleur, mais ne seront exécutés que si le marché atteint ce niveau.
• Ordres stop: utilisés pour protéger une position ouverte en limitant la perte maximale si le marché évolue dans le mauvais sens. Un ordre stop-loss est placé à un prix défini, en dessous ou au-dessus du prix actuel. Si ce prix est atteint, l’ordre devient un ordre au marché et est exécuté au meilleur prix disponible.

Version bureau MT5 : points clés à retenir

MetaTrader 5 permet d’exécuter des ordres rapidement et facilement, mais son design ancien et un peu brut reste en retrait par rapport aux plateformes plus modernes et épurées. En tant que trader qui privilégie des graphiques souples et faciles à ajuster, je trouve ceux de MT5 trop rigides et moins pratiques.

DLSM – Version mobile MT5

L’application mobile MT5 est disponible sur iOS et Android. Elle permet d’accéder rapidement aux marchés où que vous soyez. C’est un outil pratique pour ouvrir, clôturer ou ajuster des positions.

Vous pouvez y passer des ordres au marché, à cours limité ou stop, et aussi ajuster l’exposition de vos trades en cours.

Version mobile MT5 : points clés à retenir

L’application MetaTrader est très pratique, surtout pour ajuster ses positions rapidement en cas de forte volatilité. Cela dit, je la trouve peu ergonomique et pas idéale pour analyser l’action des prix.

Application mobile DLSM GO

J’ai aussi testé l’application mobile de DLSM, que j’ai trouvée plus complète et plus polyvalente que MT5. Elle permet de tout faire au même endroit : gérer son compte, analyser les prix, passer des ordres et consulter les infos du marché. Les outils de graphique sont plus performants que ceux de MetaTrader, ce qui en fait une bonne option pour les traders qui veulent garder la main même en déplacement.

Modèle d’exécution de DLSM

DLSM agit en tant que market maker, ce qui signifie que le courtier se place en contrepartie des ordres de ses clients. Il fournit la liquidité en vendant aux acheteurs et en achetant aux vendeurs.

Instruments disponibles

Mon analyse montre que DLSM se démarque par une bonne sélection de cryptomonnaies et d’indices, avec plus de choix que beaucoup de concurrents. Son offre de paires de devises est dans la moyenne, tandis que sa sélection de matières premières et de CFD actions reste en dessous de la norme du secteur.

Qu’est-ce qu’un CFD ?

Un contrat sur différence (CFD) est un produit dérivé qui permet de miser sur l’évolution du prix d’un actif, sans avoir à le posséder réellement.

Par exemple, si vous achetez un CFD sur l’or (position longue) et que le prix monte, vous faites un gain. S’il baisse, vous enregistrez une perte, et tout ça sans jamais détenir un seul lingot.

L’un des gros atouts des CFD, c’est de pouvoir entrer ou sortir du marché presque instantanément, pour saisir même les plus petites variations de prix.

Quels CFD pouvez-vous trader avec DLSM ?

Instruments DLSM : points clés à retenir

DLSM propose une gamme correcte d’instruments, suffisante pour le trading occasionnel. Cela dit, la diversité des actifs reste limitée par rapport à d’autres courtiers. Par exemple, les CFD actions se concentrent uniquement sur des entreprises américaines, ce qui peut freiner les traders internationaux à la recherche d’une exposition à d’autres marchés.

Service client

Canaux de support client

Test du service client

Quand nous testons le service client d’un courtier, nous évaluons les connaissances de l’agent sur le site web, le temps de réponse aux questions et la qualité des réponses fournies.

J’ai effectué mon test le 4 mars vers 11h52 (CET) via le chat en direct. Avant d’être mis en relation avec un agent, j’ai dû choisir ma langue, indiquer mon nom et mon adresse e-mail. Un agent s’est connecté presque immédiatement, mais ses réponses ont été plus ou moins convaincantes selon les questions.

Lorsque j’ai demandé des précisions sur le modèle d’exécution de DLSM, l’agent m’a répondu que c’était confidentiel. Pourtant, ce n’est pas vrai : le contrat client précise clairement que le courtier agit comme contrepartie sur les ordres des clients.

Dépôts et retraits

Dépôts chez DLSM

Retraits chez DLSM

Types de compte et conditions

Processus d’ouverture de compte chez DLSM

Pour créer un compte chez DLSM, suivez ces étapes simples :

1. Cliquez sur « S’inscrire » depuis la page d’accueil.
2. Indiquez votre nom et votre pays de résidence.
3. Saisissez votre numéro de téléphone et votre adresse e-mail.
4. Créez un mot de passe client.
5. Renseignez votre date de naissance et votre adresse.
6. Choisissez une plateforme et un type de compte.
7. Sélectionnez votre effet de levier.
8. Créez un mot de passe de trading.
9. Téléversez une pièce d’identité et un justificatif de domicile.

Types de comptes DLSM

Mes tests approfondis ont montré que le compte ECN de DLSM propose de meilleures conditions de trading que le compte Standard, même si les deux exigent le même dépôt minimum. J’ai aussi trouvé que le niveau d’appel de marge à 80 % et le seuil de clôture forcée à 40 % offraient une protection utile, aidant à limiter (sans l’éliminer) le risque de solde négatif.

Cela dit, il est important de noter que DLSM ne garantit pas la protection contre le solde négatif. Les traders doivent donc gérer leur risque avec prudence.

Comptes démo

DLSM propose un compte démo pour permettre aux traders de découvrir ses services et d’ajuster leurs stratégies dans un environnement sans risque. Comme le marché évolue constamment, il est essentiel d’aiguiser ses compétences dans un cadre sécurisé. Vous pouvez ouvrir un compte démo avant ou en parallèle de votre compte CFD réel.

Comptes islamiques

DLSM propose des comptes islamiques sans swap conformes à la loi islamique (charia). Les comptes Forex classiques peuvent être convertis en comptes islamiques. Pour plus d’informations, veuillez contacter le service client de DLSM.

Qu’est-ce que l’effet de levier en CFD ?

L’effet de levier détermine l’exposition globale d’un trader sur le marché. Lorsqu’on trade des CFD (Contrats sur différence), il est possible d’ouvrir des positions pour une fraction de leur valeur grâce au levier. Concrètement, le broker prête de l’argent au trader pour lui permettre de prendre des positions plus importantes. Le levier amplifie aussi bien les gains potentiels sur les positions gagnantes que les pertes en cas d’échec.

Effet de levier maximal par classe d’actifs

Le tableau ci-dessous présente l’effet de levier maximal disponible pour les clients particuliers chez DLSM, selon les différentes classes d’actifs :

Pays restreints chez DLSM

DLSM n’accepte pas comme clients les résidents de certains pays, notamment l’Australie, la Nouvelle-Zélande, les États-Unis, l’Iran, la Corée du Nord, ou toute autre juridiction où le trading de produits à effet de levier est interdit par la loi.

Research

DLSM propose une bonne sélection d’outils d’analyse de marché, ce qui en fait une ressource utile pour les day traders, quel que soit leur niveau d’expérience. Le courtier intègre les services de Trading Central, avec des idées de trade, des analyses techniques, un calendrier économique et un indicateur de sentiment de marché. En revanche, DLSM ne publie pas de recherches internes.

Outils de recherche

Voici les principaux outils de recherche proposés par DLSM :

• Calendrier économique: un incontournable pour les traders. Il répertorie les prochaines annonces financières et économiques qui pourraient créer de bonnes opportunités de trading.
• Market Buzz: intégré à la suite Trading Central, cet outil mesure le sentiment du marché en repérant les actifs les plus discutés. Parfait pour identifier les tendances qui montent.
• Idées de trading et analyses techniques: fournies par Trading Central, ces analyses en temps réel expliquent pourquoi un actif bouge, où il pourrait aller, et donnent des stratégies d’entrée et de sortie avec points d’entrée, stop-loss et take-profit.

Analyse de marché chez DLSM : points clés à retenir

Le pack Trading Central propose des outils de recherche très utiles pour les day traders techniques. Le contenu est varié, facile à comprendre et aide à prendre des décisions éclairées. Mon seul reproche est que DLSM ne produit pas de recherche de marché en interne.

Formation

Le blog de DLSM est la principale ressource éducative du courtier. Il propose une série d’articles qui couvrent les bases du trading. Bien que ce contenu soit utile pour les débutants, il manque de profondeur et n’aborde pas les stratégies plus avancées ni les mécanismes du marché. Pour l’instant, DLSM ne propose aucun autre support éducatif.

Le blog de DLSM compte 63 articles couvrant divers sujets liés au trading, notamment des tutoriels sur les plateformes et des guides de stratégie. Bien que le contenu soit en partie instructif, il reste la seule ressource d’apprentissage disponible. Faute de supports supplémentaires, les débutants risquent d’avoir du mal à acquérir une compréhension complète du trading et devront probablement se tourner vers des ressources externes pour combler les lacunes.

Conclusion

Créé en 2020 et basé au Vanuatu, DLSM est un courtier en produits dérivés financiers en pleine croissance, actif à l’international, qui propose plus de 120 instruments négociables.

La plateforme fonctionne sur MT4 et MT5, prend entièrement en charge le trading social et algorithmique, et intègre les analyses de marché de Trading Central. Côté coûts, les frais sont raisonnables et parfois même inférieurs à la moyenne du secteur. J’ai trouvé son compte ECN particulièrement compétitif, ce qui en fait un bon choix pour les traders à la recherche d’exécutions à faible coût.

En revanche, l’éventail d’actifs disponibles reste limité et le contenu de formation manque de profondeur.

DLSM est encore en train de bâtir sa réputation, mais je le considère comme une option correcte pour les traders occasionnels et ceux qui s’intéressent au copy trading. Le potentiel est là, mais le courtier doit encore faire ses preuves pour atteindre le niveau des meilleurs acteurs du marché.

FAQ